ACCESUL LA CREDIT SI INSTRUMENTE DE FINANTARE PENTRU IMM-URI

DOMENIUL MAJOR DE INTERVENTIE 1.2. – ACCESUL LA CREDIT SI INSTRUMENTE DE FINANTARE PENTRU IMM-URI

Descriere

Finantarea proiectelor de investitii pentru IMM necesara intreprinderilor in scopul cresterii competitivitatii lor a intampinat dificultati, datorita conditiilor de acordare a creditelor impuse de banci, greu accesibile IMM datorita insuficientei capitalului si a absentei garantiilor cerute. Desi ideile inovative, produsele si serviciile, noi modele de afaceri sunt frecvent generate de IMM, aceste intreprinderi nu dispun de experienta de creditare si de profituri materiale pentru a fi folosite in garantarea creditelor in conditiile unei finantari bancare tipice. Accesul dificil la capitalul de lucru reprezinta principala constrangere pentru intreprinzatori, IMMuri existente si start-up-uri, aceasta situatie fiind critica in special in regiunile din afara marilor centre urbane. Instrumentele de garantare sunt in continuare inadecvat promovate, in timp ce capitalurile de risc sunt subdezvoltate in ceea ce priveste finantarea IMM- urilor. Aceasta situatie justifica nevoia de dezvoltare a instrumentelor financiare inovative selectate pe criterii de competenta comerciala si de transparenta. Solutia actuala oferita prin existenta Fondului National de Garantare a Creditelor pentru IMM-uri va fi dezvoltata intr-un sistem de management al riscului financiar mai eficient, avand ca tinta instrumentele inovative pentru garantarea capitalului de risc. Datorita faptului ca pietele financiare nu acopera riscurile mari pentru anumite categorii de IMM-uri, sistemul de garantare trebuie sa faca parte din politica de sprijinire economica a IMMurilor. Fondul capitalului de risc va sprijini investitiile in IMM-uri. Scopul sau este de a promova finantarea pentru crearea de companii si pentru a sprijini dezvoltarea celor existente, cu o atentie deosebita acordata proiectelor cu inalt continut tehnologic. Din punctul de vedere al capitalului de risc, atentia se concentreaza asupra finantarii primelor faze de initiere a afacerii (capital initial si start-up-uri); de asemenea, se acorda prioritate proiectelor cu inalt continut tehnologic, facilitand transferul de tehnologie de la proiectele de cercetare care provin din universitati, catre afaceri . Se poate crea un fond special (conform prevederilor Regulamentului general al fondurilor structurale CE. 1083/2006 – (41)) printr-o schema financiara; acesta va investi in fondurile cu capital de risc gestionate de companii de management profesioniste selectate prin licitatie competitiva. Astfel se poate apela alternativ la asistenta acordata prin initiativa JEREMIE. Pentru a promova accesul IMM-urilor la capital, crearea unui mediu de finantare favorabil pe piata financiara competitiva va fi un pas inainte in comparatie cu abordarile actuale, care sunt in principal bazate pe sprijin investitional direct.

Obiectivul specific al acestui domeniu de interventie este: – stabilirea unui mediu favorabil pentru dezvoltarea intreprinderilor prin facilitarea accesului la finantare prin instrumente financiare inovative. Acest domeniu major de interventie contribuie in special la prioritatea CNSR: – Cresterea pe termen lung a competitivitatii economiei romanesti.

Operatiuni

Operatiunile prevazute sunt urmatoarele: a) Sprijinirea dezvoltarii functiei de co-garantare a Fondului National de Garantare a Creditelor pentru IMM-uri b) Infiintarea si dezvoltarea fondurilor locale de garantare c) Instrumente de finantare inovative (capital de risc, equity, venture, etc) Operatiunile de mai sus favorizeaza accesul la finantare pentru IMM-uri prin dezvoltarea functiei de co-garantare a Fondului National de Garantare pentru IMM-uri, infiintarea si dezvoltarea fondurilor locale de garantare si crearea instrumentelor inovative de finantare (capital de risc, equity, venture, etc).
Modalitatile si conditiile pentru fondurile de garantare (operatiunea a. si b.) si instrumentele financiare inovative vor fi specificate in detaliu in continuare in Programul Complement, corelat cu planificarea inceperii operatiunilor prevazute pentru a doua jumatate a perioadei de programare (operatiunea c.), in functie de rezultatele colaborarii in initiativa JEREMIE.

Durata operatiunilor

2007 – 2013 pentru: a). Sprijinirea dezvoltarii functiei de co-garantare a Fondului National de Garantare pentru IMM-uri b). Infiintarea si dezvoltarea fondurilor locale de garantare 2009 – 2013 pentru: c). Instrumente de finantare inovative (capital de risc, equity, etc)

Categorizarea interventiilor

• Tema prioritara Cod Teme prioritare Cercetare si dezvoltare tehnologica (R&TD), inovare si antreprenoriat 08 Alte investitii in firme 09 Alte masuri ce au ca scop stimularea cercetarii, inovarii si dezvoltarea antreprenoriatului • Forma de finantare Cod Forme de finantare 02 Ajutor de stat (garantii) 03 Capital de risc • Dimensiunea teritoriala Cod Tipul teritoriului 00 N/A

Folosirea finantarii incrucisate FEDR/FSE Nu se aplica

Marimea grantului

Valoarea maxima a grantului (euro)
Pentru contributia la fonduri se aplica urmatoarele plafoane: a) Fondul de co-garantare max. 6 mil euro b) Fonduri locale de garantare max. 1,5 mil. euro (pentru fiecare fond) c) Instrumente financiare inovative max. 10 mil. euro (pentru fiecare fond)

Marimea maxima a grantului din totalul costurilor eligibile (%)
a) Fondul de co-garantare este finantat 100% din resurse publice b) Fondurile locale de finantare sunt finantate pana la max. 70% din resurse publice. Garantia poate acoperi max.80% din imprumut c) Instrumentele financiare inovative sunt finantate max. 70% din resurse publice. Transele de finantare maxime nu trebuie sa depaseasca 1,5 milioane per IMM eligibil, pe fiecare perioada de 12 luni. In cazul regulii de exceptare in bloc pentru IMM-uri, plafoanele maxime de ajutor sunt: – 60% pentru intreprinderi mijlocii (50% daca sunt localizate in Bucuresti Ilfov) – 70% pentru intreprinderi mici (60% daca sunt localizate in Bucuresti Ilfov)

Contributia minima a solicitantului Resursele private sunt complementare celor publice corespunzator procentelor specificate mai sus

Contributia comunitara la sprijinul acordat (%) Contributia Publica Nationala la sprijinul acordat (%)

Eligibilitatea proiectelor si criteriile de selectie

Proiecte eligibile
a) Sprijinirea dezvoltarii functiei de co-garantare a Fondului National de Garantare pentru IMM-uri. Constituirea fondului de co-garantare in cadrul Fondului National de Garantare pentru IMM, care sa sprijine fondurile locale de garantare. b) Constituirea si dezvoltarea fondurilor locale de garantare Dezvoltarea fondurilor locale de co-garantare existente si infiintarea de noi fonduri pentru garantiile IMM-urilor. c) Instrumente financiare inovative (capital de risc, equity, venture etc) Infiintarea fondurilor de capital de risc, venture, equity.

Cheltuieli eligibile
a) Sprijin pentru dezvoltarea functiei de co-garantare a Fondului National de Garantare pentru IMM-uri Capitalizarea fondului de co-garantare. b) Constituirea si dezvoltarea fondurilor locale de garantare Contributia la fondurile locale de garantare. Garantiile sunt acordate IMM-urilor care deruleaza proiecte de investitii pentru dezvoltarea intreprinderii (investitii tangibile si intangibile). Detaliile cu privire la IMM-urile si cheltuielile eligibile vor fi stabilite in procedurile de implementare pentru Fonduri. c) Instrumente de finantare inovative (capital de risc, equity, venture) Contributia la capitalul de risc, de portofoliu (venture) si equity. Fondurile vor acorda finantari IMM-urilor pentru proiecte de dezvoltare in domeniul inaltei tehnologii. Participarea investitorilor straini este cautata ori de cate ori este posibil pentru a intari piata regionala de capital de risc si pentru a centraliza initiativele publice care promoveaza acordurile de investitii mixte cu organizatii financiare si companii mari.

Criterii de selectie
a) Sprijin pentru dezvoltarea functiei de co-garantare a Fondului National de Garantare pentru IMM-uri existent
Fondului National de Garantare a Creditelor pentru IMM va asigura gestionarea Fondului de cogarantare pentru care se va crea un cont separat, pentru a face distinctia intre noile resurse investite in Fond (contributii din FS si fonduri de co-finantare) si cele disponibile initial. Contributia la Fondul de co-garantare va fi proportionala cu garantiile acordate IMM-urilor de catre Fondurile Locale de Garantare.
b) Constituirea si dezvoltarea Fondurilor Locale de Garantare
Fondurile Nationale de Garantare sunt selectate prin licitatie in conformitate cu regulile achizitiilor publice.
Pentru selectia Fondurilor, in conformitate cu art. 43 din Regulamentul Comisiei Nr… care stabileste in amanunt regulile pentru aplicarea Regulamentului nr.1083/2006 al Consiliului, se va transmite cofinantatorilor (de presupus privati) un plan de afaceri viabil. Evaluarea va urmari: grupul tinta, bugetul operational al fondului (daca este un fond existent), proprietatea, partenerii cofinantatori, competentele profesionale si independenta managementului, reutilizarea veniturilor datorate contributiei FS.
Fondul va fi verificat in conformitate cu legislatia nationala in vigoare. Criteriile, termenii, si conditiile de garantare pentru IMM-uri vor fi stabilite de OI si vor fi specificate in contractul cu Fondurile Locale de Garantare. Garantia este acordata corelat cu proiectele de investitii.
Vor fi aplicate urmatoarele criterii:
Criterii de eligibilitate pentru IMM-uri care solicita garantii:
- Solicitantul este IMM (conform Legii nr. 346/2004 cu modificarile si completarile ulterioare).
- Solicitantul desfasoara activitati economice incluse in codificarea activitatilor economice specificate in cererea de oferta.
- Solicitantul nu are datorii neachitate conform cu regulile nationale de referinta (ex. contractele de angajare si asigurarile sociale, taxe locale si nationale, siguranta la locul de munca, regulile de protectia mediului).
- Solicitantul este inregistrat la Registrul Comertului.
- Solicitantul nu este in situatia de faliment sau lichidare, afacerile nu sunt conduse de un judecator sindic, nu are alte restrictii asupra activitatilor comerciale conform legii.
- Solicitantul nu are debite publice intarziate (peste 60 de zile).
- Solicitantul nu se afla in dificultate, in sensul prevazut de Liniile Directoare comunitare referitoare la ajutorul de stat pentru firme aflate in proces de salvare si restructurare (OJ L 13, 19.01.2000).
- Schema nu permite acordarea de garantii firmelor cu dificultati financiare.
- Firmele care se imprumuta ar fi capabile, in principiu sa obtina un imprumut in conditiile de piata de la pietele financiare fara nici o interventie a statului.
- Garantiile sunt legate de o tranzactie financiara specifica, se acorda pentru o suma maxima fixa, nu acopera mai mult de 80% din fiecare imprumut neachitat sau alte obligatii financiare (cu exceptia obligatiunilor sau a altor instrumente similare) si nu sunt cu termen final deschis.
c) Instrumente financiare inovative (capital de risc, venture, etc)
Operatiunea va incepe in a doua jumatate a perioadei de programare, dupa elaborarea unui studiu de fezabilitate privind instrumentele financiare inovative in scopul evaluarii ofertei si cererii pentru diferite instrumente de inginerie financiara. Optiunea JEREMIE poate fi utilizata ca alternativa.

Proceduri pentru Implementarea Operatiunilor
Vor fi aplicate urmatoarele proceduri:
- Toate fondurile sunt selectate prin licitatie publica in conformitate cu regulile de achizitii publice (cu exceptia fondului de co-garantare).
- Conform prevederilor din art. 43 din regulamentul Comisiei care stabileste regulile pentru aplicarea regulamentului general 1083/2006, planul de afaceri transmis de cofinantatorii privati ai fondurilor va fi evaluat, iar implementarea sa va fi monitorizata de Autoritatea de Management sau sub responsabilitatea acesteia.
- Intreprinderile sunt selectate de administratorul fondului conform conditiilor si modalitatilor stabilite de OI.
- Fondurile vor fi infiintate ca entitati juridice independente.
- Vor fi infiintate conturi separate pentru resursele din FS si cofinantate, pentru a le diferentia de resursele deja existente. – Intre OI si Fonduri vor fi semnate contracte pentru a defini conditiile de gestionare ale fondurilor.
- Va fi semnat de asemenea un contract cu Fondul National de Garantare pentru gestionarea Fondului de Co Garantare.

Organisme intermediare ANIMMC

Organismul competent pentru efectuarea platilor catre beneficiari

Unitatea de plata din cadrul MFP

Beneficiari

Fondurile locale de garantare

Solicitanti

Grupurile tinta pentru garantii sunt IMM-urile, definite in anexa 1 din regulamentul CE nr. 364/2004 si Legea 346/2004 cu modificarile si completarile ulterioare. Intreprinderile vor desfasura activitati in unul din urmatoarele sectoare eligibile, coduri CAEN: CB. 0.00 Minerit si cariere, D.0.00 – Industrie prelucratoare, F.0.00-Constructii. Cu privire la codurile CAEN sus-mentionate, in conformitate cu Regulamentul Comisiei nr. 364/204, care modifica regulamentul nr. 70/2001, nu sunt eligibile urmatoarele activitati legate de productia, procesarea sau marketingul produselor listate in Anexa I din Tratat sprijin pentru activitati asociate exportului (si anume ajutoare direct legate de cantitatile exportate, de infiintarea si operarea unei retele de distributie sau de alte cheltuieli curente legate de activitatile de export); sectorul minier (carbune). Grupurile tinta pentru capitalul de risc sunt intreprinderi cu potential mare de crestere, aflate intr-un stadiu incipient de dezvoltare in tehnologii inalte si companiile cu potential inovativ ridicat in ultimii 3 ani, cum ar fi: – investitii noi – societati mixte – filiale – achizitii de companii – proiecte orientate spre dezvoltare tehnologica

Planul financiar

Mil. Euro Buget total 204.24 Contributie comunitara (FEDR) 173.60 Contributie nationala – Public – Privat 30.64

Indicatori de monitorizarea si evaluare

Indicator Unitate Referinta Anul de referinta Sursa Tinta (2015) Output Fonduri locale de garantare asistate Numarul de FLG 3 2005 SMIS Institutii financiare asistate Numarul de IF 0 2005 SMIS 3 Rezultate Numarul de IMM-uri asistate Numar 0 2005 FNGCIMM 1000 Volumul de garantii acordate pentru IMM-uri Euro 0 2005 SMIS 40 Mil.

Teme orizontale

In timpul selectiei proiectelor, sunt preferati solicitantii care asigura respectarea integrala a normelor corespunzatoare de protectie a mediului, sau care au in vedere normele de protectie a mediului in procesul de dezvoltare tehnologica, a produselor si serviciilor, peste cerintele minime. Infiintarea de noi Fonduri Locale vor viza in special regiunile in care problemele de mediu sunt prioritare (IMM din domeniul dezvoltarii de servicii si produselor de protectie a mediului).

Ajutorul de stat

Operatiune Schema de ajutor de stat Baza legala
a) Sprijin pentru dezvoltarea functiei de cogarantare a Fondului National de Garantare pentru IMM-uri Schema de garantii pentru credite ale IMM Comunicarea Comisiei asupra aplicarii art. 87 si 88 a Tratatului CE pentru ajutor de stat sub forma garantiilor b) Infiintarea si dezvoltarea fondurilor locale de garantare Derogarea poate interveni in cazul reglementarii de exceptare in bloc pentru investitii ale IMM-urilor c) Instrumente de finantare inovative (venture capital, risk capital, equity) Schema de ajutor pentru Capitalul de risc Ghidurile Comunitare cu privire la ajutorul de stat si capitalul de risc pentru IMM-uri

Baza legala
Legea nr. 514 privind statutul Comisiei Nationale a Valorilor Mobiliare. Legea nr. 297/2004 privind piata de capital. H.G. nr 1211/2001 cu privire la infiintarea Fondului National de Garantare pentru IMM-uri, amendata prin Hotararea de Guvern nr. 1228/2003, nr. 2105/2004 si nr. 1318/2005. Normele metodologice ale Bancii Nationale a Romaniei nr.12/2002 amendate prin reglementarea nr. 11/2006. O.G. nr. 28/2006 cu privire la reglementarea masurilor financiar-fiscale.